Categoría: Fiscal corporativo Tiempo de lectura aproximado: 4 min
Pagar impuestos aun cuando la empresa pierde dinero suena contradictorio, pero es la lectura que muchos fiscalistas hacen de las deducciones ISR 2027 propuestas en el Paquete Económico. La iniciativa limita deducciones, restringe el uso de pérdidas y recorta los intereses deducibles. Si diriges las finanzas de una empresa, este es el momento de hacer números.
Tres palancas que se mueven
La reforma al ISR del Paquete Económico 2027, cuyo dictamen se votó esta semana en la Comisión de Hacienda, propone tres cambios de fondo. Primero, limitar las deducciones autorizadas al 96.67% de los ingresos acumulables o al 99% de las deducciones, según el caso, de acuerdo con el resumen técnico de EY México. Segundo, permitir que las pérdidas fiscales de ejercicios anteriores se amorticen solo hasta por el 50% de la utilidad fiscal, con un plazo de 20 ejercicios para el excedente. Tercero, reducir el límite de intereses netos deducibles de 30% a 20%.
Lo que más se comenta
Además de esas tres piezas, la iniciativa deroga el régimen opcional para grupos de sociedades y ajusta las condiciones para deducir pagos al extranjero y anticipos por servicios y arrendamiento. Los cambios en deducciones y pérdidas aplicarían desde enero, con ajustes a los pagos provisionales. Eso significa que el efecto se sentiría en la caja antes de que termine el primer trimestre.
Un ejemplo ayuda a dimensionar el cambio, siempre con la salvedad de que es didáctico y no un cálculo fiscal. Si el tope del 96.67% aplica sobre los ingresos acumulables, como describe el resumen técnico, una empresa con ingresos de 100 y deducciones por 100 ya no tendría utilidad fiscal cero: solo podría restar 96.67 y quedaría una base gravable positiva. Así, las deducciones ISR 2027 podrían generar pago de impuesto incluso sin utilidad contable.
Conviene recordar que se trata de una propuesta sujeta al proceso legislativo. Pero la dirección es clara: más base gravable, menos margen de planeación.
Cómo prepararte con deducciones ISR 2027 en mano
Para los directores financieros, el primer paso es un modelo de flujo con tres escenarios: reforma como se propone, reforma con ajustes y sin reforma. Para los fiscalistas, el análisis debe cubrir tres frentes: cuánto quebranto acumulado tiene cada cliente y a qué ritmo podría usarse; qué estructura de deuda enfrenta el nuevo tope de intereses; y qué pasa con los grupos que dependen del régimen opcional.
Otro frente es la comunicación interna. Los consejos de administración y los socios suelen enterarse de una reforma cuando ya impacta el resultado. Presentar con anticipación el efecto estimado de las deducciones ISR 2027 en pagos provisionales, en dividendos y en compromisos financieros facilita decisiones oportunas y evita sorpresas en el primer trimestre.
Y no se trata solo de cumplir: entender a tiempo el efecto de la reforma permite renegociar créditos, ajustar dividendos y decidir inversiones con información completa.
Los empresarios, por su parte, deben platicar con su asesor antes de cerrar el año: algunas decisiones de financiamiento, inversión o reorganización podrían tomarse con un panorama distinto si se anticipa el cambio.
Una pregunta para cerrar
Si solo pudieras usar la mitad de tus pérdidas fiscales cada año, ¿cómo cambiaría tu planeación de 2027? Cuéntanos en los comentarios y comparte esta nota con tu director financiero o tu contador.
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